アノマリー検証2026-06-12 公開
メジャーSQは何月が荒れる？——3・6・9・12月のSQ週を61年分で比較
「メジャーSQ週は荒れる」とよく言われますが、3月・6月・9月・12月のSQ週はどれも同じなのでしょうか。当サイトのSQ週アノマリー検証の続編として、メジャーSQ週を月別に分解し、61年分の日経225で比較しました。
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検証方法
- 対象：日経225の日次終値（1965〜2025年、61年）
- メジャーSQ週＝3・6・9・12月の第2金曜を含む週（月曜〜SQ金曜）。各月61回分
- 各SQ週の週リターン（週初終値→SQ日終値）と、週内の日次変動幅の平均（絶対値）を集計
- 比較対象：同期間の全週平均（+0.11%・勝率54%）と全営業日の平均変動幅（0.87%）
結果：6月SQ週だけが唯一マイナス
| SQ週 | 週平均リターン | 勝率 | 日次変動幅 |
|---|---|---|---|
| 3月SQ週 | +0.16% | 52% | 0.92% |
| 6月SQ週 | -0.20% | 46% | 0.78% |
| 9月SQ週 | +0.11% | 51% | 0.89% |
| 12月SQ週 | +0.04% | 56% | 0.94% |
| 参考：全週平均（n=2,837） | +0.11% | 54% | 0.87%（全営業日） |
61年分を月別に並べると、6月SQ週だけが週平均-0.20%・勝率46%と唯一のマイナスでした。3月・9月は全週平均とほぼ同じ、12月は勝率56%とやや高めです。ただし各月n=61と標本が少ないため、この差は参考値にとどまります。
「SQ週は荒れる」は月別に見るとどうか
日次の変動幅で見ると、SQ週は0.78〜0.94%と、全営業日の平均0.87%に対して概ね平均並みでした。12月SQ週（0.94%）がやや大きく、6月SQ週（0.78%）はむしろ小さい。「SQ週＝特別に荒れる」というイメージは、月別に分解すると一律には当てはまりません。
結論：警戒するなら「6月の弱さ」と「12月の振れ」
61年の記録から言えるのは、（1）6月SQ週だけが過去マイナス寄りだったこと、（2）変動幅は12月がやや大きく6月が小さかったこと、の2点です。いずれもn=61の少標本で、年ごとのばらつきも大きいため、機械的に売買へ結びつける根拠にはなりません。SQ週そのものの検証は本編記事をご覧ください。
基準日：2026年6月12日。本記事は過去データの傾向を示すもので、将来の値動きを予測・保証するものではなく、投資助言でもありません。アノマリー・相関は時期によって効果が変わります。数字の読み方もあわせてご覧ください。
出典：株価データはYahoo Finance（日経225 ^N225・日次・調整後終値）。SQ日は「第2金曜」ルールで機械特定（祝日順延は考慮せず）