罠コレクション基準日 2026-06-27 ・ 22ペア
罠コレクション — 相関が高いのに、市場平均に勝てなかった株
指標と強く連動（相関0.5以上）しているのに、毎年1月に買って1年持っていたら市場平均に勝てなかった——そんな銘柄を指標横断で集めました。相関が高い＝勝てた、ではありません。「この指標で動く株だから」という理由だけで選ぶと外す、という当サイトの結論を一覧で確かめられます。
これは「売り候補」ではありません。相関だけで選ぶと過去に市場平均を下回ることがあった、という注意ゾーン（罠）の一覧です。避ける・保有を点検する材料であって、空売りを勧めるものではありません。「勝てた」＝検証期間に市場平均（検証対象199社の等金額平均・TOPIXや日経平均ではない）を上回ったこと（将来の利益ではありません）。相関は買いサインではなく、検証対象を絞る仕分け装置です。
相関0.5以上で連動するのに平均超過がマイナスだったペアは22件。相関の強い順に並べます（同じ銘柄が複数の指標で罠になることもあります）。
| 銘柄 | 相関した指標 | 相関 r | 市場超過頻度 (勝/比較年) | 平均超過 | 下落耐性 (最悪年) |
|---|---|---|---|---|---|
| 純金上場信託 | 金(ゴールド) | +0.827 | 7/15 | -1.4% | ▲16% |
| ルネサス | 半導体指数(SOX) | +0.685 | 7/21 | -7.9% | ▲71% |
| 村田製作所 | 半導体指数(SOX) | +0.666 | 10/21 | -0.3% | ▲37% |
| ローム | 半導体指数(SOX) | +0.653 | 8/21 | -5.5% | ▲41% |
| 三井住友FG | 長期金利(10年国債) | +0.608 | 9/21 | -1.7% | ▲56% |
| FANUC | ハンセン指数(中国) | +0.603 | 11/21 | -1.5% | ▲41% |
| JFEHD | 豪ドル円(資源国通貨) | +0.597 | 8/21 | -6.5% | ▲52% |
| 日本製鉄 | 豪ドル円(資源国通貨) | +0.591 | 8/21 | -4.0% | ▲57% |
| 日本製鉄 | 所定外労働時間 | +0.586 | 8/21 | -4.0% | ▲57% |
| トヨタ | 米国株(S&P500) | +0.585 | 7/21 | -0.7% | ▲48% |
| みずほFG | 長期金利(10年国債) | +0.570 | 9/21 | -3.4% | ▲53% |
| TOTO | 建設出来高 | +0.561 | 8/21 | -3.2% | ▲42% |
| 三菱UFJ | 米長期金利(10年) | +0.559 | 7/20 | -1.8% | ▲50% |
| トヨタ | ドル円 | +0.545 | 7/21 | -0.7% | ▲48% |
| 日産 | 輸出数量指数 | +0.537 | 6/21 | -9.5% | ▲72% |
| 三菱UFJ | 長期金利(10年国債) | +0.533 | 7/20 | -1.8% | ▲50% |
| JFEHD | 所定外労働時間 | +0.520 | 8/21 | -6.5% | ▲52% |
| 三菱UFJ | 米国株(S&P500) | +0.514 | 7/20 | -1.8% | ▲50% |
| 三井不動産 | 店舗着工床面積 | +0.512 | 10/21 | -1.1% | ▲50% |
| 三菱マテリアル | 銅(ドクターカッパー) | +0.508 | 4/21 | -3.8% | ▲46% |
| 三菱マテリアル | 豪ドル円(資源国通貨) | +0.508 | 4/21 | -3.8% | ▲46% |
| 三井住友FG | 米長期金利(10年) | +0.505 | 9/21 | -1.7% | ▲56% |
市場超過頻度＝市場平均に勝った年数／比較できた年数。平均超過＝各年の（株リターン−市場平均）の平均。下落耐性＝もっとも下げた年の1年リターン。相関＝前年同月比どうしのPearson相関（window=full）。すべて過去（原則2005〜2025年）の記録で将来を保証しません。
罠の代表例（指標別の検証記事へ）
- 金利と相関0.5超の銀行株（三井住友FG・みずほFG・三菱UFJ）が軒並み市場平均に届かず → 長期金利×銀行・保険・不動産
- SOXと相関0.65超のデバイス系（ルネサス・村田・ローム）が罠、勝ったのは製造装置 → SOX×半導体
- 資源国通貨と相関0.59の鉄鋼大手（JFE・日本製鉄）が罠、勝ったのは商社 → 為替×商社・鉄鋼・資源
- 訪日と相関が最も高い花王でも市場平均に負け、本命はゼロ → 訪日×インバウンド
本ページは過去データの整理であり、将来の値動きを予測・保証するものではなく、投資助言でもありません。基準日：2026年6月27日。算出＝scripts/build_traps.py。手法と運営方針。